有效防范和打击利用私募基金进行的非法集资

穿透核查在暂行办法里就有规定，目前，司法执法机关利用穿透式审查的方法主要是运用大数据的分析和关联数据的碰撞，集中穿透私募基金的募集对象是否合法，募集主体是否合法，募集目的是否合法，重点穿透非法性的认定和非法占有目的的认定。按照私募基金投资管理办法规定，以合伙企业组成形成的私募基金为例，募集机构为了发行私募基金，与投资人组建合伙企业，一名投资人归集其他数名甚至几十名小额的出资人资金，再以其个人名义进行申购，登记的合伙人人数可能在50人以内，形式上是合法的，但如果进行穿透式的核查，所有参与投资的人数将超过50人，就有可能实现了非法集资。

对通过虚假身份、虚假项目、虚假账户掩护私募基金经营模式，资金真实去向，特别是设立关联公司罚没缴标，资金假存管真控制，利用智能投顾、拆封错配期限等方式掩饰股权的结构、资金的流向、实际控制人等关键信息可以通过大数据分析进行穿透，实现穿透账户、人员身份、关联公司、真实交易和资金走向等金融交易的全过程，有效防范和打击利用私募基金进行的非法集资。